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政策丨企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉迎新規,國資委印發(fā)《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉有關(guān)事項的通知》(全文+圖解)

時(shí)間:2022-06-01 14:30:22  來(lái)源:城望集團  作者:城望集團  已閱:0

國務(wù)院國資委近日印發(fā)《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉有關(guān)事項的通知》【國資發(fā)產(chǎn)權規〔2022〕39號】,通知全文共9條內容,包括非公開(kāi)交易流轉(5條)、公開(kāi)交易流轉(4條),具體如下。



《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉有關(guān)事項的通知》


一、涉及政府或國有資產(chǎn)監督管理機構主導推動(dòng)的國有資本布局優(yōu)化和結構調整,以及專(zhuān)業(yè)化重組等重大事項,企業(yè)產(chǎn)權在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉讓?zhuān)覍κ茏尫接刑厥庖蟮?,可以采取協(xié)議方式進(jìn)行。
二、主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域,主要承擔重大專(zhuān)項任務(wù)的子企業(yè),不得因產(chǎn)權轉讓、企業(yè)增資失去國有資本控股地位。國家出資企業(yè)內部重組整合中涉及該類(lèi)企業(yè)時(shí),以下情形可由國家出資企業(yè)審核批準:
(一)企業(yè)產(chǎn)權在國家出資企業(yè)及其控股子企業(yè)之間轉讓的。
(二)國家出資企業(yè)直接或指定其控股子企業(yè)參與增資的。
(三)企業(yè)原股東同比例增資的。
其他情形由國家出資企業(yè)報同級國有資產(chǎn)監督管理機構批準。
三、國家出資企業(yè)及其子企業(yè)通過(guò)發(fā)行基礎設施 REITs盤(pán)活存量資產(chǎn),應當做好可行性分析,合理確定交易價(jià)格,對后續運營(yíng)管理責任和風(fēng)險防范作出安排,涉及國有產(chǎn)權非公開(kāi)協(xié)議轉讓按規定報同級國有資產(chǎn)監督管理機構批準。
四、采取非公開(kāi)協(xié)議方式轉讓企業(yè)產(chǎn)權,轉讓方、受讓方均為國有獨資或全資企業(yè)的,按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后,轉讓價(jià)格可以資產(chǎn)評估報告或最近一期審計報告確認的凈資產(chǎn)值為基礎確定。
五、國有控股、實(shí)際控制企業(yè)內部實(shí)施重組整合,經(jīng)國家出資企業(yè)批準,該國有控股、實(shí)際控制企業(yè)與其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間,或其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間,可比照國有產(chǎn)權無(wú)償劃轉管理相關(guān)規定劃轉所持企業(yè)產(chǎn)權。
六、企業(yè)增資可采取信息預披露和正式披露相結合的方式,通過(guò)產(chǎn)權交易機構網(wǎng)站分階段對外披露增資信息,合計披露時(shí)間不少于40個(gè)工作日,其中正式披露時(shí)間不少于20個(gè)工作日。信息預披露應當包括但不限于企業(yè)基本情況、產(chǎn)權結構、近3年審計報 告中的主要財務(wù)指標、擬募集資金金額等內容。
七、產(chǎn)權轉讓可在產(chǎn)權直接持有單位、企業(yè)增資可在標的企業(yè)履行內部決策程序后進(jìn)行信息預披露,涉及需要履行最終批準程序的,應當進(jìn)行相應提示。
八、產(chǎn)權轉讓、資產(chǎn)轉讓項目信息披露期滿(mǎn)未征集到意向受讓方,僅調整轉讓底價(jià)后重新披露信息的,產(chǎn)權轉讓披露時(shí)間不少于10個(gè)工作日,資產(chǎn)轉讓披露時(shí)間不少于5個(gè)工作日。
九、產(chǎn)權轉讓、企業(yè)增資導致國家出資企業(yè)及其子企業(yè)失去標的企業(yè)實(shí)際控制權的,交易完成后標的企業(yè)不得繼續使用國家出資企業(yè)及其子企業(yè)的字號、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和特許經(jīng)營(yíng)權等無(wú)形資產(chǎn),不得繼續以國家出資企業(yè)子企業(yè)名義開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。上述要求應當在信息披露中作為交易條件予以明確,并在交易合同中對工商變更、字號變更等安排作出相應約定。


《通知》中關(guān)于國有資產(chǎn)交易流轉相關(guān)規定事項主要變化如下:

對于非公開(kāi)交易流轉,變化主要表現在非公開(kāi)協(xié)議轉讓及無(wú)償劃轉的適用情形、審批權限及定價(jià)依據方面。

一是增加不同國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間采取非公開(kāi)協(xié)議轉讓的適用情形;

二是強調重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)不得失去國有資本控股地位,同時(shí)明確國家出資企業(yè)在內部重組整合中涉及該類(lèi)企業(yè)時(shí)可自行審批的情形;

三是明確通過(guò)發(fā)行基礎設施REITs盤(pán)活存量資產(chǎn)的工作要求,并明確涉及非公開(kāi)協(xié)議轉讓的報同級國資監管機構批準;

四是將可依據審計報告定價(jià)的情形擴大至國有獨資或全資企業(yè)之間的非公開(kāi)協(xié)議轉讓?zhuān)皇苁欠駷橥粐页鲑Y企業(yè)限制;五是明確國有控股、實(shí)際控制企業(yè)與其直接、間接全資擁有的子企業(yè),或其直接、間接全資擁有的子企業(yè)之間劃轉所持企業(yè)產(chǎn)權,可比照無(wú)償劃轉規定進(jìn)行操作。

對于公開(kāi)交易流轉,變化主要表現在信息披露方式、啟動(dòng)條件、時(shí)長(cháng)及無(wú)形資產(chǎn)管理要求方面。

一是將企業(yè)增資信息披露方式變更為可采取預披露和正式披露相結合,并明確相應披露要求:

二是明確產(chǎn)權轉讓可在產(chǎn)權直接持有單位、企業(yè)增資可在標的企業(yè)履行內部決策程序后,進(jìn)行信息預披露,對需要履行最終審批程序的予以提示;

三是對于僅調整轉讓底價(jià)的項目,縮短重新信息披露時(shí)長(cháng);四是強調交易流轉環(huán)節對無(wú)形資產(chǎn)的管理要求,并明確相關(guān)要求應在信息披露和交易合同中予以體現。

《通知》出臺后,京滬兩地產(chǎn)交所立即作出相應,分別發(fā)出貫徹落實(shí)39號文的具體舉措如下:

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