山東：融資租賃公司不得違規向城投公司提供融資
山東省地方金融監督管理局日前印發(fā)《山東省融資租賃公司監督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)辦法）。辦法適用于在山東省轄區內設立的融資租賃公司及分支機構，從事融資租賃業(yè)務(wù)活動(dòng)。
根據辦法，融資租賃公司是指從事融資租賃業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司（不含金融租賃公司）。融資租賃公司分支機構是指融資租賃公司依法設立的分公司，包括省外融資租賃公司在山東省依法設立的分公司。
山東省金融監督管理局解讀稱(chēng)，2020年6月，中國銀保監會(huì )出臺了《關(guān)于印發(fā)融資租賃公司監督管理暫行辦法的通知》（銀保監發(fā)〔2020〕22號），對融資租賃公司經(jīng)營(yíng)規則、監管指標、監督管理、法律責任等方面做出新的規定和要求。其中，第五十一條規定，“省級人民政府應當依據本辦法制定本轄區融資租賃公司監督管理實(shí)施細則”，立足山東省融資租賃行業(yè)發(fā)展和監管工作需要，研究起草了《暫行辦法》，提出具體實(shí)施意見(jiàn)，從而為規范融資租賃公司監督管理，促進(jìn)融資租賃業(yè)健康發(fā)展提供政策保障。
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不得違規向城投公司提供融資
辦法提出，融資租賃公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)應當以權屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益的租賃物為載體。融資租賃公司不得接受已設置抵押、權屬存在爭議、已被司法機關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或所有權存在瑕疵的財產(chǎn)作為租賃物。
根據辦法，融資租賃公司不得有下列業(yè)務(wù)或活動(dòng)：
（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；
（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸款；
（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；
（四）通過(guò)網(wǎng)絡(luò )借貸信息中介機構、私募投資基金融資或轉讓資產(chǎn)；
（五）違反國家有關(guān)規定向地方政府、地方政府融資平臺公司提供融資或要求地方政府為租賃項目提供擔保、承諾還款等；
（六）虛假出資，虛構租賃物，租賃物合同價(jià)值與實(shí)際價(jià)值明顯不符；
（七）與關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行租賃物低值高買(mǎi)、高值低租等明顯不符合市場(chǎng)規律的交易行為；
（八）虛假宣傳或誤導性宣傳，故意虛構融資租賃項目通過(guò)公開(kāi)渠道進(jìn)行融資；
（九）以暴力或其他非法手段進(jìn)行清收；
（十）法律法規、銀保監會(huì )禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)。
這可以視為山東省融資租賃公司展業(yè)的“負面清單”。在此之前，《江蘇省融資租賃公司監督管理實(shí)施細則（試行）》也將“違反國家有關(guān)規定向地方政府、地方政府融資平臺公司提供融資或者要求地方政府為租賃項目提供擔保、承諾還款等”作為 “負面清單”。
和銀保監會(huì )的暫行辦法相比，“違反國家有關(guān)規定向地方政府、地方政府融資平臺公司提供融資或者要求地方政府為租賃項目提供擔保、承諾還款等”屬于江蘇省、山東省提出的新要求。
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城投租賃業(yè)務(wù)起落
傳統的融資租賃平臺類(lèi)業(yè)務(wù)交易結構為城投公司通過(guò)售后回租的方式向租賃公司融資，租賃物為城投公司的管網(wǎng)資產(chǎn)。43號文印發(fā)之后，交易結構有所變化，通常為學(xué)校、醫院等通過(guò)售后回租向租賃公司融資，同時(shí)由政府一級平臺為交易提供擔保，資金交由當地政府平臺使用。由此形成租賃公司曲線(xiàn)“輸血”融資平臺之可能。
實(shí)際上，以醫院、學(xué)校設備等公益性資產(chǎn)抵押融資并不合規。財預[2016]175號文明確規定，學(xué)校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì )團體，不得以教育設施、醫療衛生設施和其他社會(huì )公益設施進(jìn)行抵押融資。
“財政擔保在2017年后已經(jīng)很少出現，但以醫院、學(xué)校等企事業(yè)單位名義舉債的案例還是比較常見(jiàn)。這類(lèi)舉債方式以公益性資產(chǎn)作為抵押是違規的?！睎|部省份某地市財政局債務(wù)辦人士表示。
其原因在于，道路管網(wǎng)、學(xué)校、醫院等資產(chǎn)為公益性資產(chǎn)，在城投無(wú)法履行還款義務(wù)時(shí)，租賃公司無(wú)法變賣(mài)上述資產(chǎn)收回融資款。
根據財預財預[2010]412號文，“公益性資產(chǎn)”是指為社會(huì )公共利益服務(wù)，且依據有關(guān)法律法規規定不能或不宜變現的資產(chǎn)，如學(xué)校、醫院、公園、廣場(chǎng)、黨政機關(guān)及經(jīng)費補助事業(yè)單位辦公樓等，以及市政道路、水利設施、非收費管網(wǎng)設施等不能帶來(lái)經(jīng)營(yíng)性收入的基礎設施等。
近年來(lái)，地方政府或融資平臺違規通過(guò)租賃公司融資被監管部門(mén)點(diǎn)名或者處罰的案例時(shí)有出現。比如2017年8月，山東銀監局公布了對山東匯通金融租賃有限公司的行政處罰決定，該公司因違規向平臺公司提供融資遭罰。
再如，如審計署發(fā)布的《2017年第四季度國家重大政策措施落實(shí)情況跟蹤審計結果》顯示，邵陽(yáng)市融資平臺公司通過(guò)利用政府道路管網(wǎng)等公益性資產(chǎn)開(kāi)展融資租賃、發(fā)行中期票據等方式，從銀行、信托投資公司和融資租賃公司等機構舉債72.33億元，主要用于償還到期債務(wù)和市政基礎設施建設，形成政府隱性債務(wù)。
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非標清理
因為通過(guò)租賃融資的成本較高甚至存在腐敗等問(wèn)題，近年來(lái)多個(gè)地方都開(kāi)始清理城投租賃融資。
江蘇省委常委、省紀委書(shū)記、省監委主任王常松日前在《中國紀檢監察雜志》發(fā)表《深入整治群眾身邊腐敗和不正之風(fēng)》一文（以下簡(jiǎn)稱(chēng)文章），披露了財政金融領(lǐng)域存在的問(wèn)題。
文章披露，省紀委監委通過(guò)對部分債務(wù)問(wèn)題嚴重地區開(kāi)展重點(diǎn)監督檢查，以小切口解決大問(wèn)題，嚴控地方政府債務(wù)增量，摸清了地方政府債務(wù)存在的主要問(wèn)題，如債務(wù)結構不合理，銀行債務(wù)比例低，非銀行金融機構債務(wù)占比高；融資成本高，實(shí)際利率遠高于名義利率。
江蘇省于今年5月印發(fā)《關(guān)于規范融資平臺公司投融資行為的指導意見(jiàn)》。意見(jiàn)提出，融資平臺要提高銀行貸款和信用債券等標準化融資產(chǎn)品比重，鼓勵通過(guò)公募REITs等權益類(lèi)、資產(chǎn)證券化方式融資，優(yōu)化融資產(chǎn)品期限配置，均衡到期債務(wù)償付計劃；
各地政府要重點(diǎn)關(guān)注非標類(lèi)產(chǎn)品監管政策變化，指導融資平臺公司逐步壓降信托、資管計劃、融資租賃、私募基金和在地方交易場(chǎng)所發(fā)行的各類(lèi)非標產(chǎn)品規模。各金融管理部門(mén)要引導金融機構依規配合置換高成本、短期限、難接續的存量非標類(lèi)債務(wù)。
山東省去年印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)政府融資平臺公司市場(chǎng)化轉型發(fā)展的意見(jiàn)》表示，嚴禁通過(guò)公立學(xué)校、公立醫院等公益性事業(yè)單位變相為融資平臺公司建設項目融資。嚴禁融資平臺公司利用沒(méi)有收益的公益性資產(chǎn)抵質(zhì)押貸款或發(fā)行信托、企業(yè)債券等各類(lèi)金融產(chǎn)品。
財政部山東監管局近期表示，對地方政府債務(wù)實(shí)施“穿透式”監管，探索“縱橫結合”監管新方式。
“縱”是中央、省市縣四級財政部門(mén)的聯(lián)動(dòng)。強化與財政部對口司局溝通，動(dòng)態(tài)了解財政工作重點(diǎn)，對工作中發(fā)現的苗頭性風(fēng)險點(diǎn)，及時(shí)向財政部請示匯報；建立與省財政廳聯(lián)合監管機制，實(shí)現平臺互通、信息互享；建立“市縣自查、省級排查、監管核查”的多層次防控體系，實(shí)行網(wǎng)格化管理，消除“盲點(diǎn)”。
“橫”是與人民銀行、銀保監局、證監局等金融監管部門(mén)加強監管聯(lián)動(dòng)，凝聚監管合力，發(fā)揮監管效能。