本文首先對城投公司資金集中管理進(jìn)行了概述性介紹，主要包括城投公司資金集中管理的基本內涵、城投公司資金集中管理的必要性和城投公司資金集中管理的主要模式，然后剖析了城投公司資金集中管理存在的問(wèn)題，最后提出了加強資金池集約化建設、高質(zhì)量建設資金集中管理信息平臺、以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)強化資金管理效果等對策建議，以期實(shí)現對資金的統籌調配和實(shí)時(shí)監控，從而強化城投公司的資金管理效果。
城投公司是地方政府投融資平臺的一種存在形式。伴隨著(zhù)20世紀政府投融資體制改革和分稅制改革的發(fā)展，城投公司得到了迅速發(fā)展。目前，隨著(zhù)城投公司業(yè)務(wù)的增多，傳統財務(wù)模式已經(jīng)不能適應其發(fā)展需要了，財務(wù)集中管理模式應運而生。
城投公司資金集中管理概述
資金管理是城投公司財務(wù)管理的核心內容，資金集中管理是城投公司財務(wù)管理的關(guān)鍵。城投公司資金集中管理是指將城投公司的資金歸集到總部，由總部統一進(jìn)行調度、管理和運用。資金集中管理的內容主要包括賬戶(hù)管理、資金歸集、撥付計劃、投資理財及風(fēng)險控制等方面。通過(guò)集中管理，企業(yè)集團可以實(shí)現資金的統一調度和安排，優(yōu)化資源配置，提高資金使用效益，提高企業(yè)的預算管理水平和財務(wù)管理效率，為企業(yè)的發(fā)展提供堅實(shí)的財務(wù)保障[1]。城投公司采用資金集中管理模式，可降低財務(wù)風(fēng)險，這體現在多個(gè)層面：第一，資金集中管理通過(guò)將公司各個(gè)業(yè)務(wù)單元的資金整合至一個(gè)中心，能夠有效減少資金的分散使用，這有助于規范各業(yè)務(wù)部門(mén)的資金流向，降低因為部門(mén)獨立運作而導致的財務(wù)風(fēng)險，并能夠更全面、準確地評估整體的財務(wù)狀況，從而提升了整體的財務(wù)穩健性。第二，資金集中管理模式強調對資金流向的實(shí)時(shí)監控和靈活調配，使得城投公司能夠更迅速、有效地應對市場(chǎng)波動(dòng)。在市場(chǎng)環(huán)境不斷變化的情況下，各業(yè)務(wù)單元的資金需求可能會(huì )出現不確定性，而資金集中管理模式能夠實(shí)時(shí)監測資金流向。通過(guò)靈活調整資金分配，城投公司能夠更靈敏地應對市場(chǎng)的變化，減輕由市場(chǎng)波動(dòng)引起的財務(wù)壓力。第三，資金集中管理還有助于減少對外部融資的依賴(lài)，從而降低外部融資風(fēng)險。在傳統的資金管理模式下，城投公司各下屬單位獨立進(jìn)行預算編制和執行，導致預算編制標準不統一、執行情況難以監控、預算管理效率低下等問(wèn)題，而資金集中管理通過(guò)統一編制和審核預算，能夠實(shí)現預算執行的規范化和標準化?？偛靠梢詫︻A算執行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監控和分析，及時(shí)發(fā)現和解決預算偏離問(wèn)題，確保預算目標的順利實(shí)現，不僅能夠提高預算的準確性和可靠性，還能夠大幅提升預算的執行效率，為城投公司的戰略規劃和業(yè)務(wù)發(fā)展提供強有力的支持[2]。第一，城投公司將各業(yè)務(wù)單元的資金集中至一個(gè)中心，有助于建立更全面的資金監管體系，使公司能夠準確追蹤每一筆資金的流動(dòng)軌跡，實(shí)時(shí)了解各項資金活動(dòng)，提高對公司財務(wù)安全的監管水平。第二，資金集中管理強調建立完善的財務(wù)流程和內部控制體系，通過(guò)強化對資金的核算和審計，能夠實(shí)現全方位地監管，有助于確保公司各項資金活動(dòng)的透明度，能夠為公司的資金監管提供堅實(shí)的法律和制度保障。通過(guò)內部審計和監察機制，城投公司能夠更有效地發(fā)現并糾正潛在的財務(wù)問(wèn)題，降低內部不正常資金流動(dòng)的風(fēng)險。第三，資金集中管理通過(guò)建立高效的信息系統能夠對資金流向進(jìn)行實(shí)時(shí)監控，使得公司能夠及時(shí)發(fā)現異常資金活動(dòng)，采取迅速有效的措施，防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。城投公司的資金集中管理模式大致可分為四種類(lèi)型。一是資金集中監控模式。城投公司建立全面的信息平臺，使得公司能夠清晰了解資金在不同業(yè)務(wù)環(huán)節的使用情況，包括對收入和支出的詳細記錄，以及對不同項目和部門(mén)的資金分配情況的監控，從而能夠避免資金的濫用和浪費問(wèn)題，提高公司整體的財務(wù)效益和透明度。二是資金統收統支模式。城投公司將公司所有業(yè)務(wù)單元的資金納入一個(gè)統一賬戶(hù)進(jìn)行集中管理，然后對公司內各個(gè)業(yè)務(wù)單元的收入和支出實(shí)施集中控制，能夠實(shí)現業(yè)務(wù)與資金管理的相互統一，提高公司資金使用的靈活性。三是財務(wù)公司模式。城投公司設立專(zhuān)門(mén)的財務(wù)子公司，實(shí)現對全公司資金的整體統籌和專(zhuān)業(yè)化管理。相比其他資金的管理模式，財務(wù)公司模式通過(guò)財務(wù)子公司的專(zhuān)業(yè)管理團隊進(jìn)行資金調配和優(yōu)化配置，能將資金投入到效益最高的項目和領(lǐng)域，提高資金使用的效益。四是現金集合庫模式。城投公司設立現金集合庫對下屬單位的資金進(jìn)行集中管理和運作?，F金集合庫本質(zhì)上是一個(gè)資金池，能將下屬單位的資金歸集到一起，由總部進(jìn)行統一調度和配置，避免下屬單位各自為政造成的資金浪費和低效問(wèn)題，能夠提高資金使用的效率性和安全性[3]。
城投資金集中管理存在的問(wèn)題
在城投公司運行過(guò)程中，開(kāi)展資金集中管理工作的首要任務(wù)是加強資金池的集約化建設，以此來(lái)實(shí)現資金的統籌調配管理。目前，受資金池集約化管理不到位等因素的影響，較多城投公司在資金統籌調配中存在較大的難度，降低了資金集中化管理的質(zhì)量。一是在資金池建設中，城投公司未能結合實(shí)際建設完整的資金池管理機制，致使資金池管理架構不合理、職責分工不明確，從而引發(fā)一定的操作流程風(fēng)險。二是在城投公司資金池管理過(guò)程中，尚未能實(shí)現下屬單位賬戶(hù)與資金池的銜接，多頭開(kāi)戶(hù)問(wèn)題較為明顯，影響了資金的存儲和調度。三是城投公司存在資金計劃管理不到位的問(wèn)題，一些下屬單位未能及時(shí)上報資金計劃，導致城投公司總部對下屬單位資金收入、支出、結余掌握不清晰。四是城投公司資金監管機制不夠完善，缺乏對資金流動(dòng)過(guò)程和使用效果的監督，導致資金配置使用中存在一定的風(fēng)險問(wèn)題[4]。建設信息化管理平臺是城投公司實(shí)現資金集中化管理的基本條件，在信息化管理平臺的支撐下，城投公司能準確地實(shí)現資金流、信息流的有機統一，提升整體的管理效益。目前，很多城投公司資金信息化管理平臺建設滯后，阻礙了資金監督和集中化管理工作的開(kāi)展。一是一些城投公司雖在資金集中化管理中使用了一定的信息化設備，但是其所使用的軟件系統較為老舊，對于本公司業(yè)務(wù)實(shí)際的考慮不足，難以快速準確地實(shí)現資金流監控、賬戶(hù)余額查詢(xún)和資金活動(dòng)實(shí)時(shí)匯總等功能。二是部分城投公司在已經(jīng)建設并使用的財務(wù)信息化管理平臺中，系統所能提供的資金管理手段較為單一，這使得資金使用情況的彰顯不夠清晰，難以靈活輔助公司決策，指導城投公司的財務(wù)戰略管理。三是部分城投公司在資金信息管理平臺運作過(guò)程中監控能力不足，存在一定的風(fēng)險，容易引起資金風(fēng)險，導致城投公司出現投資失敗或虧損問(wèn)題。不斷提升資金管理效益是城投公司開(kāi)展資金集中化管理的內在要求?，F階段，城投公司雖然在資金集中管理中探索使用了多種模式，但是其資金管理的效果仍然不夠突出。這主要是因為城投公司資金集中管理與業(yè)務(wù)活動(dòng)的銜接不到位，降低了資金管理的整體效益。一是在業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展中，部分城投公司多考慮業(yè)務(wù)投資的技術(shù)性、可行性，缺乏有效的自身需求評估機制，導致資金調配與業(yè)務(wù)資金需要不匹配。二是基于業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展資金集中管理時(shí)，對業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險問(wèn)題控制不到位，導致資金集中管理中存在一定的風(fēng)險。三是為提高資金管理效果，需要建立全面的業(yè)務(wù)財務(wù)指標體系。然而在當前業(yè)務(wù)活動(dòng)中，部分城投公司所設計的業(yè)務(wù)財務(wù)指標體系不完整，對業(yè)務(wù)收益率、投資回報率等指標的考慮不足，難以為資金調配管理提供有效的支撐。四是基于業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展資金集中管理時(shí)，部分城投公司各部門(mén)還存在溝通不及時(shí)、不到位的問(wèn)題，尤其是公司財務(wù)部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)之間存在一定的信息壁壘，阻礙了資金集中管理工作的開(kāi)展。
完善城投公司資金集中管理的策略
城投公司要想實(shí)現資金池集約化管理，提高資金統籌調配的效率和效益，為公司的可持續發(fā)展提供堅實(shí)的保障，應從以下幾方面入手：第一，建立資金池管理機制，明確資金池的管理架構和職責分工，制定資金池的管理制度、操作流程和風(fēng)險控制措施，確保資金池的規范運作。第二，統一賬戶(hù)管理，將下屬單位的賬戶(hù)納入資金池統一管理，實(shí)現資金的集中存儲和調度。同時(shí)，規范賬戶(hù)使用和管理，確保資金的安全和合規。第三，實(shí)施資金計劃管理，要求下屬單位定期上報資金計劃，包括收入、支出、結余等，以便總部進(jìn)行統籌調配?？偛扛鶕聦賳挝坏馁Y金計劃，合理安排資金流向，優(yōu)化資源配置。第四，加強資金監控和分析，建立資金監控系統，實(shí)時(shí)監測下屬單位的資金流動(dòng)情況。同時(shí)，定期進(jìn)行資金分析，評估資金使用效益和流動(dòng)狀況，為決策提供支持。第五，完善內部控制和風(fēng)險管理，加強內部審計和監督，確保資金池運作的合規性，并建立健全風(fēng)險預警機制，及時(shí)處理各類(lèi)風(fēng)險事件[5]。隨著(zhù)公司業(yè)務(wù)規模的擴大和復雜度的增加，傳統的管理模式已經(jīng)難以滿(mǎn)足資金實(shí)時(shí)監控的需求，建立信息平臺成為城投公司提高資金管理效率和安全性的必要手段。城投公司應從以下幾方面入手：一是積極引入先進(jìn)的財務(wù)管理信息系統，確保其能夠無(wú)縫整合各業(yè)務(wù)單元的財務(wù)數據，實(shí)現全面的資金流向、賬戶(hù)余額以及資金活動(dòng)的實(shí)時(shí)匯總，為管理層提供清晰透明的財務(wù)信息，使其能夠隨時(shí)掌握公司整體資金狀況。二是為確保信息平臺的高效運作，可以制定財務(wù)分析和監控報表，以圖表、圖形和趨勢分析的形式，清晰展現資金的使用情況。通過(guò)實(shí)時(shí)監控關(guān)鍵指標，管理層可以更靈活地做出決策，及時(shí)調整公司的財務(wù)戰略，以適應市場(chǎng)變化和公司內部業(yè)務(wù)需求的變化。三是為保障實(shí)時(shí)監控的敏感度，可以引入自動(dòng)化的報警系統。在財務(wù)信息系統中設定預警指標和閾值，當資金流動(dòng)或余額達到設定的預警標準時(shí)，系統將立即發(fā)出通知。這一預警機制的建立，將使管理層能夠及時(shí)發(fā)現潛在的財務(wù)風(fēng)險和問(wèn)題，有助于迅速做出反應，從而降低公司面臨的潛在財務(wù)風(fēng)險。（三）以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)強化資金管理效果城投公司應以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)，通過(guò)強化資金管理效果，實(shí)現更精準、靈活的財務(wù)運作。城投公司應從以下幾方面入手：一是在業(yè)務(wù)層面建立明確的資金需求評估機制，通過(guò)深入了解每個(gè)業(yè)務(wù)單元的資金需求，精準把握不同業(yè)務(wù)周期和特點(diǎn)，以科學(xué)合理的方式規劃和調配資金，確保資金調配與業(yè)務(wù)發(fā)展的緊密結合，使得資金使用更加符合業(yè)務(wù)的實(shí)際需求。二是建立業(yè)務(wù)風(fēng)險評估和監控體系，以業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，全面分析各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況，將業(yè)務(wù)風(fēng)險因素納入資金管理決策的考量范圍。通過(guò)建立風(fēng)險預警機制，及時(shí)發(fā)現業(yè)務(wù)方面的潛在問(wèn)題，以便在業(yè)務(wù)風(fēng)險對資金造成不利影響之前采取相應的風(fēng)險防范和化解措施。三是城投公司需要通過(guò)設定關(guān)鍵的業(yè)務(wù)財務(wù)指標，如業(yè)務(wù)收益率、投資回報率等，對業(yè)務(wù)單元的財務(wù)績(jì)效進(jìn)行監控和評估，對業(yè)務(wù)運營(yíng)的財務(wù)狀況進(jìn)行全面了解，也能夠為資金調配提供更為科學(xué)的依據。這一指標體系的建立將使公司在資金使用方面更加有針對性，能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)單元之間的積極競爭，提高公司整體的運營(yíng)效益。四是以業(yè)務(wù)為起點(diǎn)的資金管理效果強化策略還需要建立跨部門(mén)協(xié)同機制，通過(guò)加強業(yè)務(wù)單元之間的協(xié)作，形成緊密的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)關(guān)系，實(shí)現信息的暢通流動(dòng)，更準確地把握業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，及時(shí)了解業(yè)務(wù)單元間的資金需求差異，以便更有效地進(jìn)行資金的調配。
