昨日，一行兩會(huì )一局就黨的十八大以來(lái)我國金融領(lǐng)域改革和發(fā)展情況重磅發(fā)聲！
6月23日，在中共中央宣傳部舉辦的“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì )第十場(chǎng)上，中國人民銀行副行長(cháng)陳雨露，中國銀行保險監督管理委員會(huì )副主席肖遠企，中國證券監督管理委員會(huì )副主席李超，國家外匯管理局副局長(cháng)、新聞發(fā)言人王春英出席講話(huà)，并就如何運用結構性貨幣政策、資本市場(chǎng)十年來(lái)結構性變化等市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了回應。 ?央行：穩健實(shí)施以我為主的貨幣政策 金融風(fēng)險整體收斂、總體可控
發(fā)布會(huì )上，央行副行長(cháng)陳雨露談到，黨的十八大以來(lái)的十年，是中國金融業(yè)取得歷史性成就的十年。十年來(lái)，人民銀行持續深化金融供給側結構性改革，穩步擴大金融開(kāi)放，統籌發(fā)展與安全，有力推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。 陳雨露介紹說(shuō)，這十年，穩健實(shí)施以我為主的貨幣政策，綜合研判復雜多變的國內外經(jīng)濟金融形勢，發(fā)揮好貨幣政策總量調節和結構調節的雙重功能，前瞻性地加強跨周期的調節，有效應對世紀疫情等內外部的沖擊。在這個(gè)過(guò)程當中，有力地促進(jìn)穩增長(cháng)、穩物價(jià)、穩就業(yè)和國際收支平衡。堅持管住貨幣總閘門(mén)，不搞大水漫灌，守護好老百姓的錢(qián)袋子。2012年以來(lái)，廣義貨幣供應量（M2）年均增速10.8％，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動(dòng)了國民經(jīng)濟穩健發(fā)展。 以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。我國綠色貸款、綠色債券余額位居世界前列。增強金融普惠共享，今年一季度末，普惠小微貸款余額超過(guò)20萬(wàn)億元，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)5000萬(wàn)戶(hù)。擴大金融業(yè)對外開(kāi)放，基本建立準入前國民待遇加負面清單管理制度，境外主體持有境內人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4倍。人民幣成功加入國際貨幣基金組織特別提款權，成為第三大籃子貨幣，權重從10.92％提升至12.28％。 統籌金融發(fā)展和安全，守住了不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。牽頭打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰，取得了重要的階段性成果，重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險得到穩妥處置，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控。 不斷強化數字經(jīng)濟時(shí)代的國家金融基礎設施建設，現代化金融服務(wù)體系邁上新臺階。穩妥推動(dòng)數字人民幣研發(fā)和試點(diǎn)，持續筑牢反洗錢(qián)、反欺詐的金融安全防線(xiàn)，全面加強金融消費者保護。 陳雨露還談到，過(guò)去這一段時(shí)間以來(lái)，中國貨幣政策的傳導效率有了明顯提高。主要在三點(diǎn)：一是貨幣供應調控機制更加完善，二是逐漸構建起符合中國國情的結構性貨幣政策工具體系，三是逐步健全了利率的市場(chǎng)化形成、調控和傳導機制。 陳雨露進(jìn)一步表示，結構性貨幣政策工具兼具總量調節和結構性調節雙重功能，通過(guò)結構性工具既能夠實(shí)現精準滴灌的政策效果，又能夠對總量調控作出貢獻。人民銀行在總量框架下運用結構性貨幣政策工具，會(huì )根據經(jīng)濟發(fā)展不同時(shí)期、不同階段的重點(diǎn)需要“有進(jìn)有退”，把結構性貨幣政策工具的數量和投放規?？刂圃谝粋€(gè)合意的水平，與總量型的政策工具形成一個(gè)良好的配合。 ?銀保監會(huì )：農業(yè)保險提供風(fēng)險保障從2012年的0.9萬(wàn)億元增長(cháng)至2021年的4.4萬(wàn)億元 中國銀保監會(huì )副主席肖遠企表示，黨的十八大以來(lái)，我國金融業(yè)發(fā)展取得舉世矚目的成就，銀行業(yè)保險業(yè)實(shí)現新的跨越式發(fā)展。 他談到，過(guò)去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1％和14.7％，與名義GDP增速基本匹配。同業(yè)理財、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實(shí)向虛得到扭轉。 數據顯示，保險深度從2.98％上升到3.93％，保險密度從1144元每人上升到3179元每人，大病保險制度從2012年建立以來(lái)已覆蓋12.2億城鄉居民，長(cháng)期護理保險覆蓋近1.5億人，農業(yè)保險為農戶(hù)提供風(fēng)險保障從2012年的0.9萬(wàn)億元增長(cháng)至2021年的4.4萬(wàn)億元，為災后重建提供了關(guān)鍵資金保障。普惠型小微企業(yè)貸款、普惠型涉農貸款年均增速分別達到25.5％和14.9％，大大高于貸款平均增速。 同時(shí)，肖遠企表示，金融監管部門(mén)堅決防范化解金融風(fēng)險，金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉，高風(fēng)險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬(wàn)億元。不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，過(guò)去十年累計消化不良資產(chǎn)16萬(wàn)億元，一大批突出的風(fēng)險隱患得到消除。金融違法與腐敗行為受到嚴厲懲治?！拔覀冎贫ê托薷姆梢幷?0余部，金融法治建設取得重大成效，依法監管能力明顯提高。向社會(huì )公開(kāi)五批124個(gè)違法違規股東。采取多種形式嚴厲處罰銀行保險機構和相關(guān)責任人員的違法違規行為，一體推進(jìn)金融風(fēng)險防范和金融腐敗懲治?！?/span> 此外，肖遠企還表示，第三支柱養老保險改革試點(diǎn)取得重大進(jìn)展，專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)范圍擴大至全國，養老理財試點(diǎn)范圍擴大至十地十機構。2022年5月末，養老理財認購金額超600億元。 對外開(kāi)放方面，肖遠企表示，十年來(lái)共推出50多項銀行保險開(kāi)放政策。2021年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長(cháng)超過(guò)50％，在華外資保險公司資本十年間增長(cháng)1.3倍，資產(chǎn)增長(cháng)6倍。一大批專(zhuān)業(yè)性銀行業(yè)保險業(yè)機構，如外資理財公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國金融市場(chǎng)發(fā)展。 據悉，目前，我國共有中小銀行3991家，包括城市商業(yè)銀行147家，農村信用社2196家，農村信用社包含農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社，村鎮銀行1651家，總資產(chǎn)92萬(wàn)億元。這些中小銀行的總資產(chǎn)在銀行業(yè)的總資產(chǎn)占比是29％，主要為小微企業(yè)金融服務(wù)和商人服務(wù)，貸款占比分別是47％和40％。 肖遠企指出，總體看，當前中國的中小銀行運行平穩，發(fā)展健康，盡管還存在一些問(wèn)題，特別是個(gè)別機構風(fēng)險比較高，有的還涉嫌違法犯罪，按整體而言風(fēng)險完全可控，廣大金融消費者的合法權益都將依法受到保護，金融監管部門(mén)不遺余力做好相關(guān)工作。 ?證監會(huì )：資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結構性變化，期貨期權品種覆蓋國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域 中國證監會(huì )副主席李超表示，黨的十八大以來(lái)，中國證監會(huì )全面深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，加強基礎制度建設，資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結構性變化，市場(chǎng)體系包容性大幅提升，投融資功能顯著(zhù)增強，良性市場(chǎng)生態(tài)逐步形成。十年來(lái)，股票市場(chǎng)規模增長(cháng)238.9％，債券市場(chǎng)規模增長(cháng)444.3％，兩個(gè)市場(chǎng)均位居全球第二。股票市場(chǎng)投資者超過(guò)2億，為服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻。 具體來(lái)看，資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的廣度深度顯著(zhù)拓展。大力健全多層次市場(chǎng)體系，推出新三板、科創(chuàng )板，設立北交所，資本市場(chǎng)對實(shí)體經(jīng)濟的適配性大幅增強，股債融資累計達到55萬(wàn)億元。暢通科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟的高水平循環(huán)，科創(chuàng )板“硬科技”產(chǎn)業(yè)集聚效應初步形成。交易所債券市場(chǎng)已經(jīng)成為非金融企業(yè)債券融資的重要渠道，期貨期權品種覆蓋國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域。 全面深化改革取得重要突破。圍繞深化金融供給側結構性改革，全面深化資本市場(chǎng)改革，基礎制度更加成熟定型。實(shí)現核準制向注冊制的跨越，穩步推進(jìn)試點(diǎn)注冊制，發(fā)行市場(chǎng)化程度、審核注冊效率和可預期性大幅提升，交易、退市等關(guān)鍵制度得到體系化改善，改革符合市場(chǎng)各方預期。 市場(chǎng)主體高質(zhì)量發(fā)展邁上新的臺階。實(shí)體上市公司利潤占規上工業(yè)企業(yè)利潤的比重由十年前的23％增長(cháng)到目前的接近50％，國民經(jīng)濟支柱地位更加鞏固。證券期貨經(jīng)營(yíng)機構的總資產(chǎn)十年間增長(cháng)5.5倍，公募基金管理規模目前為26萬(wàn)億元，十年增長(cháng)了8倍，行業(yè)實(shí)力大幅增強。 資本市場(chǎng)的國際吸引力和影響力大幅增強。統籌開(kāi)放和安全，制度型開(kāi)放翻開(kāi)新篇章。行業(yè)機構外資股比全面放開(kāi)，啟動(dòng)滬深港通、滬倫通，A股納入國際知名指數并不斷提升比重，外資連續多年保持凈流入。 資本市場(chǎng)法律體系“四梁八柱”基本建成。新證券法、刑法修正案（十一）先后實(shí)施，中辦國辦印發(fā)關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)，期貨和衍生品法為期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的法治基礎，“零容忍”執法威懾力顯著(zhù)增強，市場(chǎng)違法違規成本過(guò)低的局面已經(jīng)得到了根本性改變。 市場(chǎng)韌性和抗風(fēng)險能力明顯增強。堅持通過(guò)改革提升監管治理效能，健全市場(chǎng)內生穩定和外部約束機制，及時(shí)穩定市場(chǎng)預期，資本市場(chǎng)風(fēng)險總體收斂、基本可控。近年來(lái)也經(jīng)受住了各種國際國內超預期的沖擊，主要指數穩中有升，健康發(fā)展態(tài)勢持續鞏固。 談及具體十年來(lái)資本市場(chǎng)發(fā)生的積極的結構性變化，李超談到具體包括六大方面。一個(gè)是多層次的市場(chǎng)體系結構在發(fā)生明顯變化。多層次市場(chǎng)體系日益完善，各市場(chǎng)、各板塊的特色更加突出。二是上市公司結構在發(fā)生明顯變化，質(zhì)量得到了明顯改觀(guān)。從經(jīng)營(yíng)效益看，上市公司資產(chǎn)規模相比較十年前增長(cháng)了兩倍，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤總體保持比較高的增速，近三年累計現金分紅達到了4.4萬(wàn)億元，較之前三年增長(cháng)接近了50％。從治理效能情況看，上市公司規范運作水平有了比較明顯的提升，大股東資金占用、違規擔保等資本市場(chǎng)的痼疾通過(guò)集中整治也取得了明顯的成效。三是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的效應加快顯現?！坝羞M(jìn)有出、能進(jìn)能出”的良性生態(tài)加速形成。四是投資者結構逐步優(yōu)化。專(zhuān)業(yè)機構投資者力量持續壯大，截至今年5月底，境內專(zhuān)業(yè)機構投資者和外資持有流通股市值占比達到了22.8％，比2016年提升了6.9個(gè)百分點(diǎn)。2021年個(gè)人投資者交易占比首次下降到70％以下，價(jià)值投資、長(cháng)期投資、理性投資的理念逐步建立。五是產(chǎn)品供給體系結構也發(fā)生了變化，更加豐富。持續優(yōu)化股、債、期產(chǎn)品結構，豐富風(fēng)險管理工具，滿(mǎn)足居民財富管理需求，更好服務(wù)國家重大戰略。六是崇信守法、懲惡揚善的導向持續強化。隨著(zhù)全方位投保體系和“零容忍”打擊違法犯罪的體制機制更趨完善，誠信經(jīng)營(yíng)、敬畏法治的市場(chǎng)氛圍正加快形成。 ?國家外匯局：境外投資中國證券超2萬(wàn)億美元，十八大以來(lái)我國外匯市場(chǎng)交易量增長(cháng)3倍 國家外匯管理局副局長(cháng)、新聞發(fā)言人王春英在會(huì )上表示，黨的十八大以來(lái)，外匯局認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，外匯領(lǐng)域改革發(fā)展穩定工作取得了重大成果。 具體來(lái)看，一是國際收支基本平衡、更加穩健，體現了我國加快構建新發(fā)展格局的積極進(jìn)展。具體看，我國內外部經(jīng)濟發(fā)展更加均衡，經(jīng)常賬戶(hù)順差和國內生產(chǎn)總值之比保持在合理區間?？缇迟Q易和投融資更加活躍，跨境收支規模較快增長(cháng)，人民幣匯率彈性增強，更好地發(fā)揮了調節國際收支的自動(dòng)穩定器作用。 二是資本項目開(kāi)放穩步推進(jìn)，已實(shí)現較高可兌換水平。具體看，直接投資已經(jīng)實(shí)現了基本可兌換，跨境融資由市場(chǎng)主體在宏觀(guān)審慎管理框架下自主開(kāi)展，跨境證券投資實(shí)現多渠道、多層次的雙向開(kāi)放，境內居民配置境外資產(chǎn)的渠道進(jìn)一步拓寬，人民幣資產(chǎn)吸引力顯著(zhù)增強，境外投資者投資中國的證券超過(guò)了2萬(wàn)億美元，人民幣在國際貨幣基金組織特別提款權貨幣籃子中的權重進(jìn)一步提高。 三是跨境貿易和投融資更加便利，深入推進(jìn)“放管服”改革成效顯著(zhù)。具體看，真實(shí)合規的經(jīng)常項目交易得到充分保障，跨境投融資等資本項目手續不斷簡(jiǎn)化，科技賦能數字外管進(jìn)展明顯，企業(yè)、個(gè)人等市場(chǎng)主體多樣化的外匯需求得到更好滿(mǎn)足。 四是統一開(kāi)放、競爭有序、監管有效的外匯市場(chǎng)不斷健全，為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險創(chuàng )造了良好條件。外匯市場(chǎng)可交易貨幣超過(guò)40種，交易品種涵蓋國際主流外匯交易產(chǎn)品，十八大以來(lái)交易量增長(cháng)了3倍，2021年交易量達到了36.9萬(wàn)億美元。 五是外匯儲備資產(chǎn)實(shí)現安全、流動(dòng)和保值增值，中國特色外匯儲備經(jīng)營(yíng)管理制度不斷完善。近年來(lái)，外匯儲備規模保持在3萬(wàn)億美元以上，今年5月底超過(guò)了3.1萬(wàn)億美元，連續17年穩居世界第一，是維護國家經(jīng)濟金融安全重要的“穩定器”和“壓艙石”。
